Generelt er risikoen for tab som følge af udsving (svingninger: bevægelser over og under en middelværdi) i aktiekurserne. – Forsikringsselskaberne er særligt berørt. I 2002 havde forsikringsselskaberne i Europa investeret 31% af deres aktiver i aktier (i USA kun 4%); mellem slutningen af 1998 og slutningen af 2002 tabte de (rent regnskabsmæssigt) ca. 45% som følge af nedturen på aktiemarkederne. – ECB er også eksponeret for aktiekursrisici i sine pengepolitiske operationer i det omfang, den anerkender aktier som sikkerhedsstillelse. – I en stresstest antages det normalt, at der sker et pludseligt, uventet kursfald på tredive procent på alle aktiemarkeder inden for en måned. – Se aktieportefølje, afdækket, aktier, cyklisk, aktierisikopræmie, aktuar, dækningspulje, quanto, beskyttelsesaktiver, usikkerhed, volatilitetsrisiko. – Jf. Deutsche Bundesbanks månedsrapport fra december 2003, s. 59 f., ECB’s månedsrapport fra april 2007, s. 36 ff. (måling af usikkerhed på aktiemarkedet), ECB’s månedsrapport fra oktober 2007, s. 93 ff. (sammenligning af ECB’s sikkerhedsstillelsesordninger med USA og Japan; mange oversigter), ECB’s månedsrapport fra november 2008, s. 93 ff. (værdiansættelse af aktiemarkedet og aktiers risikopræmie; detaljeret præsentation).

Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke!
Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadresse: info@ekrah.com
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/

Diese Seite verwendet Akismet, um Spam zu reduzieren. Erfahre, wie deine Kommentardaten verarbeitet werden..