Obecně se jedná o smluvní ujednání horní hranice úrokové sazby pro použití kapitálu. Pokud úroková sazba překročí tuto horní hranici, zůstává úroková sazba na této hranici (smlouva podobná opci, za kterou kupující platí poplatek nebo prémii, aby získal ochranu proti zvýšení určité úrokové sazby nad určitou úroveň). Tímto způsobem se emitent může zajistit proti riziku neočekávaného zvýšení tržních úrokových sazeb. – Úrokový strop u dluhopisu s pohyblivou úrokovou sazbou (horní hranice úrokové sazby u dluhopisu s pohyblivou úrokovou sazbou). – V případě certifikátů pevně stanovená maximální částka, do jejíž výše může investor profitovat z růstu ceny podkladového aktiva (referenční báze). – Forwardové úrokové dohody, které se obchodují jako samostatné právo. Kupující cap je ochoten zaplatit prodávajícímu prémii, která mu kompenzuje rozdíl mezi dohodnutou úrokovou sazbou a tržní úrokovou sazbou (např. LIBOR): LIBOR) – tržní úroková sazba, – jakmile tržní úroková sazba překročí dohodnutou úrokovou sazbu. To umožňuje kupujícímu opce zajistit se proti růstu úrokových sazeb. Tímto způsobem se jeho závazky s proměnlivou úrokovou sazbou stávají závazky s pevnou úrokovou sazbou, jakmile je dosaženo dohodnuté úrokové sazby, tzv. cap rate. – Prodejce limitů obdrží za dohodu o kompenzaci úrokové sazby prémii, tzv. limitní prémii. Pokud je tržní úroková sazba vyšší než cap rate, má platební povinnost (kupující cap agreement platí prodávajícímu poplatek. Prodávající na oplátku zaplatí kupujícímu, pokud je určená pohyblivá indexová sazba v určených dnech vyšší než určená pevná sazba. Prodávající neplatí nic, pokud je pohyblivá sazba nižší než pevná sazba. – Kupující limitních smluv je využívají k zajištění proti růstu úrokových sazeb, protože platby kupujícímu se zvyšují s růstem sazeb). – Na finančním trhu vznikl samostatný segment pro uzávěry. – Viz dluhopis, pohyblivá sazba, chooser cap, kontingentní swap, floor, inflační opce, limit, opce, collateral lock, spekulace, stop příkaz, certifikát, úrokové deriváty, úroková opce, úrokový swap.

Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@ekrah.com
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/

Diese Seite verwendet Akismet, um Spam zu reduzieren. Erfahre, wie deine Kommentardaten verarbeitet werden..