Den opfattelse, at en virksomhed, og især en bank, er immun over for insolvens over en vis – hvor målt? – størrelse er immun mod insolvens. – I tilfælde af en bank tages der især hensyn til, i hvilket omfang institutionen er så tæt forbundet med resten af branchen, at dens sammenbrud vil bringe stabiliteten i det finansielle system som helhed i fare. Men fordi disse banker er afhængige af, at staten redder dem i nødstilfælde, er de fristet til at løbe alt for store risici. – Det har faktisk vist sig, at regeringer – som i England i forbindelse med Northern Rock-debaclen og i Tyskland i forbindelse med Hypo Real Estate – eller centralbanker, som i USA i forbindelse med realkreditbanken Bear Stearns, der var på randen af at bryde sammen under subprime-krisen i marts 2008, griber ind for at undgå større økonomisk skade. – Dette er imidlertid til gengæld til fordel for de meget store institutioner, der er aktive i hele Europa eller endda på verdensplan. Fordi – støtte til en systemisk bank er ensbetydende med en stiltiende støtte og – fører til konkurrenceforvridning på bekostning af mindre eller solidt finansierede institutioner. Desuden – kan den systemiske bank håbe på større tillid, fordi kunderne forventer en redningspakke i tilfælde af en krise. Banken modtager derfor også mange indskud fra investorer, hvilket reducerer dens refinansieringsomkostninger. Hertil kommer det allerede nævnte problem med moral hazard; den systemiske bank bliver mindre forsigtig i sin forretningspolitik i bevidstheden om statens – nærmere bestemt skatteydernes – hjælp. – Der er gjort mange overvejelser for at modvirke disse processer. I centrum står forslaget om, at myndighederne hurtigt og smidigt skal adskille de dele, der er afgørende for det finansielle system – og her især de finansielle institutioners indbyrdes forpligtelser, der opstår i forbindelse med handelsaktiviteter eller gennem kreditlinjer – og overføre dem til en ny enhed. Resten af institutionen kan derefter gå konkurs. – Desuden blev det krævet, at et institut skal opfylde stigende krav til egenkapital og likviditetsbuffere i takt med, at dets størrelse øges. Det betyder, at indtjeningsforbedringer som følge af voksende størrelse eller global sammenkobling (stordriftsøkonomi, kompleksitetsøkonomi) uundgåeligt modvirkes af tilsynsmæssige ulemper (disøkonomi). – Se afviklingsmekanisme, forenet, banktilsyn, europæisk, bank bail-in, omvendt, bank bail-in lov, bank triage, bank testamente, Bear Stearns konkurs, krisestyringsgrupper, nedskæring, beslutning fra sag til sag, tillid til størrelsen, megamania, minimumskrav til udformningen af genopretningsplaner, moralsk risiko, provinsbankfolk, redningsplan, risiko, systemisk risiko, Sifi oligopol, stabilitetsfond, europæisk, Tina, princippet om at være for stor til at redde, aktivafgift, tillid, tvungen konvertibel obligation. – Jf. rapporten om finansiel stabilitet 2012, s. 98 (fortsatte farer ved sammenbruddet af globalt netværksbaserede institutioner).

Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke!
Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadresse: info@ekrah.com
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/

Diese Seite verwendet Akismet, um Spam zu reduzieren. Erfahre, wie deine Kommentardaten verarbeitet werden..