Kui ei ole määratletud teisiti, siis viitab see laenude andmise vormidele vaevalt maksevõimelistele klientidele nn „õiglase eluasemepoliitika“ käigus, mis olid USAs levinud kuni 2007. aasta subprime-kriisini. Nende hulka kuuluvad eelkõige – 2/28 hüpoteeklaen: selle vormi puhul maksavad laenuvõtjad esialgu teatud aja jooksul ainult väikeseid summasid. Tagasimaksed (lock rates; teaser rates) ei kata aga tegelikku intressi ega tagasimaksekulusid. Tulemuseks on negatiivne amortisatsioon: laenujäägi summa suureneb alguses, – reguleeritava intressimääraga hüpoteeklaenud (ARM): siin maksab laenuvõtja alguses väga madalat intressimäära; pärast lepingujärgset fikseeritud ajavahemikku võetakse muutuv intressimäär, – tagatislaenud (piggyback). Kui võlakohustuste osakaal ületab kaheksakümmend protsenti kinnisvara väärtusest, tuleb USAs sõlmida erahüpoteekkindlustus (PMI). Selle eest tehtud maksed ei olnud kuni 2007. aastani maksustatav. Seetõttu võeti lisaks esimesele, tavaliselt kaheksakümneprotsendilisele hüpoteeklaenule samaaegselt kõrge võlafinantseerimisosaga ka teine, allutatud laen (piggyback-laen), millega sai vältida kindlustust. Nende kahe rahastamisviisi võrdlemisel tõi teise laenu maksustatavus tavaliselt kaasa kulueeliseid võrreldes kindlustuslahendusega, kuid samal ajal ka täieliku võlafinantseerimise, – isetõendavad laenud (stated income loans): siin loobus laenu andev pank krediidivõimelisuse kontrollimisest. Seda tehti siiski vähem riskikartlikkusest, vaid pigem usaldusest, et laene saab väärtpaberistada ja seega kanda kõrge risk üle teistele turuosalistele kogu maailmas. – Kuna laenuvõtjad pidid esialgu maksma vaid osa hilisematest igakuistest kuludest, ei olnud nad sageli kohe teadlikud sellest, et nad ei suuda võlga teenindada. Nad – ja paljud pangad – arvestasid ka sellega, et kinnisvarahinnad tõusevad pidevalt ja et kõik raskused lahenevad justkui iseenesest. – Vt Balloonlaen, Home Mortgage Disclosure Act, House Prices, Lending Rule, Ninja Loans, Twenty-Eight Loan.

Tähelepanu: Finantsentsüklopeedia on kaitstud autoriõigusega ja seda võib kasutada ainult isiklikel eesmärkidel ilma selgesõnalise nõusolekuta!
Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posti aadress: info@ekrah.com
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/

Diese Website verwendet Akismet, um Spam zu reduzieren. Erfahre, wie deine Kommentardaten verarbeitet werden.