Jollei toisin määritellä, tällä viitataan lainojen myöntämismuotoihin vaikeasti maksukykyisille asiakkaille niin sanotun „reilun asuntopolitiikan“ yhteydessä, joka oli yleistä Yhdysvalloissa vuoden 2007 subprime-kriisiin asti. Näitä olivat ennen kaikkea – 2/28 asuntolainaluotto: tässä muodossa lainanottajat maksavat aluksi vain pieniä määriä tietyn ajanjakson ajan. Takaisinmaksut (teaser-korot) eivät kuitenkaan kata todellista korkoa eivätkä takaisinmaksukustannuksia. Tuloksena on negatiivinen kuoletus: jäljellä oleva lainamäärä kasvaa aluksi, – vaihtuvakorkoiset asuntolainat (ARM-lainat): tässä tapauksessa lainanottaja maksaa alussa hyvin alhaista korkoa; sopimuksessa määrätyn ajanjakson jälkeen peritään vaihtuvaa korkoa, – piggyback-lainat. Jos velkarahoituksen osuus ylittää 80 prosenttia kiinteistön arvosta, Yhdysvalloissa on otettava yksityinen kiinnitysvakuutus (PMI). Tästä aiheutuvat maksut olivat verovähennyskelpoisia vasta vuonna 2007. Tästä syystä yleensä kahdeksankymmenen prosentin ensimmäisen kiinnityslainan lisäksi otettiin samanaikaisesti korkeiden velkarahoitusosuuksien kanssa toinen, toissijainen laina (piggyback-laina), jolla voitiin välttää vakuutukset. Verrattaessa näitä kahta rahoitusmuotoa toisen lainan verovähennyskelpoisuus johti yleensä kustannusetuihin vakuutusratkaisuun verrattuna, mutta samalla täydelliseen velkarahoitukseen, – itsevarmennetut lainat (stated income loans): tässä tapauksessa lainan myöntävä pankki luopui luottokelpoisuuden tarkistamisesta. Tämä ei kuitenkaan johtunut niinkään riskin välttelystä kuin siitä, että luotettiin siihen, että lainat voitaisiin arvopaperistaa ja siten siirtää suuri riski muille markkinaosapuolille maailmanlaajuisesti. – Koska lainanottajien oli aluksi maksettava vain osa myöhemmistä kuukausittaisista maksuista, he eivät useinkaan olleet heti tietoisia kyvyttömyydestään hoitaa velkaa. Ne – ja monet pankit – uskoivat myös, että kiinteistöjen hinnat nousisivat tasaisesti ja että mahdolliset vaikeudet ikään kuin ratkeaisivat itsestään. – Katso Balloon Loan, Home Mortgage Disclosure Act, House Prices, Lending Rule, Ninja Loans, Twenty-Eight Loan.

Huomio: Taloudellinen tietosanakirja on tekijänoikeussuojattu, ja sitä saa käyttää vain yksityisiin tarkoituksiin ilman nimenomaista lupaa!
Yliopiston professori Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professori Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Sähköpostiosoite: info@ekrah.com
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/

Diese Seite verwendet Akismet, um Spam zu reduzieren. Erfahre, wie deine Kommentardaten verarbeitet werden..