on 2022/08/29 by Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, []

Udbud og efterspørgsel efter securitisationsinstrumenter af enhver art. I princippet kan alt securitiseres, som lover en løbende strøm af betalinger, lige fra tilgodehavender på kreditkort til studielån og indtægter fra et fodboldstadion eller en koncertsal. – Problemet med enhver securitisering er problemet med moral hazard. Det skyldes, at den securitiserende banks incitament til at overvåge […]

on 2022/08/29 by Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, []

I henhold til IFRS 9 skal sandsynligheden for, at alle typer risici indtræffer, indregnes over hele løbetiden. Den nye forordning gælder ikke kun for banker, men også for nedskrivninger af alle finansielle instrumenter, der er indregnet til kostpris, uanset branche. Dette tvinger til hurtig oprettelse af risikohensættelser, fordi den forventede cash flow (ECF) også er […]

on 2022/08/29 by Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, []

I økonomisk sprogbrug, fjernelse af aktiver fra et selskab – ved at en bedragerisk ledelse af selskabet bringer disse aktiver ind i deres eget private firma, eller – mere eller mindre hemmeligt af en stor aktionær (udpumpning af værdifulde aktiver på bedragerisk vis, hemmeligt af en ledelse af et selskab og ind i deres eget […]

on 2022/08/29 by Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, []

Generelt alle omsættelige handelspapirer, som er sikret ved udstederens aktiver. – Navnlig gældsinstrumenter, der er sikret ved betalinger fra en portefølje, hvor mange individuelle fordringer er samlet. I slutningen af 2007, selv før subprime-krisen udviklede sig til en finanskrise, var der værdipapirer af denne type værdipapirer til en værdi af ca. 450 mia. euro i […]

on 2022/08/29 by Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, []

Begreb, der primært anvendes i forbindelse med visse omsættelige finansielle instrumenter. Bankerne samler et stort antal udstedte lån i en portefølje. Denne opdeles derefter i individuelle trancher, som regel i tre, ikke nødvendigvis lige store dele. – Den laveste, relativt højrente tranche (first loss piece, også kaldet equity tranche) skal fuldt ud bære (absorbere) det […]

on 2022/08/29 by Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, []

I jargon for en call-option gælder det, at når prisen på det underliggende aktiv på spotmarkedet er under strike-prisen, er optionen med andre ord ude af pengene (en call-option, hvis strike-pris er større end markedsprisen på det underliggende aktiv). – I forbindelse med et lån betyder denne betegnelse, at det ydede lånebeløb er højere end […]

on 2022/08/29 by Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, []

Efter subprime-krisen i sommeren 2007, som spredte sig til en verdensomspændende finanskrise i efteråret 2008, krævede tilsynsmyndighederne, at de udstedende banker skulle have en vis procentdel af de udstedte securitisationspapirer i deres egne porteføljer. Formålet var at forhindre, at de oprindelige kreditgivere foretager en skødesløs tranching og overvæltning af risici fra en pulje af fordringer. […]

on 2022/08/29 by Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, []

En økonomisk enhed i almindelighed og en bank i særdeleshed er i stand til at absorbere tab uden at bringe sin egen eksistens i fare. Begrebet evne til at absorbere tab i banksektoren er ikke let at skitsere. Hovedidéen bag dette begreb er, at passende instrumenter ikke blot skal gøre det muligt for udstederen at […]

on 2022/08/29 by Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, []

I finansiel sprogbrug er det noget, der ikke må sælges, overdrages eller overdrages til andre. – Se Fideïkommiss. Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke! Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-mailadresse: info@ekrah.com https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/

on 2022/08/29 by Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, []

En bank, som i denne sammenhæng ofte kaldes originator eller originating bank, – binder et stort antal kreditforhold i en pulje (portefølje) – adskiller kreditrisikoen ved hjælp af kreditderivater, inden den videregiver den til investorerne – i større pakker (puljer; bundles). Forud herfor – overfører den oprindelige bank kreditrisikoen til et uafhængigt special purpose vehicle […]