on 2022/09/04 by Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, []

Secondo l’IFRS 9, la probabilità di accadimento di tutti i tipi di rischio deve essere rilevata per l’intera durata. La nuova normativa non si applica solo alle banche, ma anche alle riduzioni di valore di qualsiasi strumento finanziario contabilizzato al costo, indipendentemente dal settore. Ciò obbliga a creare tempestivamente accantonamenti per rischi, poiché anche il […]

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Domanda e offerta di strumenti di cartolarizzazione di ogni tipo. In linea di principio, può essere cartolarizzato tutto ciò che promette un flusso continuo di pagamenti, dai crediti delle carte di credito ai prestiti agli studenti, fino agli introiti di uno stadio di calcio o di una sala concerti. – Il problema di ogni cartolarizzazione […]

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Generalmente il prodotto della probabilità di inadempienza e dell’ammontare della perdita in caso di inadempienza. Le banche sono tenute, per legge, ad ammortizzare le perdite corrispondenti con il capitale proprio. – Si veda il principio di imparità. – Cfr. Relazione annuale 2003 della BaFin, pag. 37 e segg. Attenzione: l’enciclopedia finanziaria è protetta da copyright […]

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In generale, tutte le carte commerciali negoziabili che sono garantite da attività dell’emittente. – In particolare, gli strumenti di debito garantiti da pagamenti provenienti da un portafoglio in cui sono raggruppati molti crediti individuali. Alla fine del 2007, prima ancora che la crisi dei subprime si trasformasse in crisi finanziaria, nei portafogli degli investitori di […]

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Dopo la crisi dei subprime dell’estate 2007, che si è trasformata in una crisi finanziaria mondiale nell’autunno del 2008, le autorità di vigilanza hanno imposto alle banche originatrici di detenere nei propri portafogli una certa percentuale delle carte di cartolarizzazione emesse. Questo per evitare che i cedenti effettuino un tranching incauto e trasferiscano i rischi […]

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I rischi della cartolarizzazione sono i seguenti: – la banca di origine non è molto attenta alla selezione e al monitoraggio dei debitori; – la domanda di cartolarizzazione può improvvisamente esaurirsi, come è stato osservato nella crisi dei subprime e nella crisi finanziaria che l’ha seguita, dove un’inattesa sincronizzazione delle inadempienze sulle attività di riferimento […]

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Una banca, in questo contesto spesso chiamata originator o originating bank – lega un gran numero di rapporti di credito in un pool (portafoglio), – separa il rischio di credito per mezzo di derivati di credito prima di trasferirlo agli investitori – in pacchetti più grandi (pool; bundle). Prima di ciò, – la banca di […]

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Le banche tedesche hanno l’obbligo di segnalare all’Autorità federale di vigilanza finanziaria (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) l’esistenza di indizi EX ANTE o EX POST che facciano pensare a transazioni che violino il divieto di operazioni insider o di manipolazione del mercato. La segnalazione di un sospetto è un obbligo originario di un’istituzione che si differenzia da […]

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Un conto creato per uno scopo specifico e alimentato da pagamenti regolari (conto di risparmio offerto da un istituto finanziario agli investitori che desiderano risparmiare per uno scopo particolare). Questo include anche – cosa che il nome inizialmente non suggerisce – un conto creato da un individuo a questo scopo, ad esempio per coprire le […]

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L’esportazione dilagante di beni semplicemente perché la valuta del paese esportatore è molto economica da acquistare; di conseguenza, i beni e i servizi di quel paese sono offerti a prezzi molto inferiori a quelli del paese d’origine. – Si veda Termini di scambio, Rapporto valore-unità, Tasso di cambio. Attenzione: l’enciclopedia finanziaria è protetta da copyright […]